濟公是傳說中的降龍羅漢的轉世，曾在十八羅漢中排名第十七。轉世后成為五百羅漢中的第五百零一位。然而，因為他去晚了，在排列五百羅漢時被佛祖掛在房梁上受到懲罰。各大寺廟的羅漢堂中都供奉著五百羅漢，而房梁上都有濟公的形象。

濟公是歷史上的真實人物，他出生于南宋紹興十八年（公元1148年），逝世于嘉定二年（公元1209年）。原名李修緣，法名道濟。由于他才華出眾，樂于助人，明白那些不仁之人需要受到懲罰，因此受到百姓們的喜愛，并被尊稱為濟公。他是浙江臺州人，與當時的天臺臨海都尉李文和是遠房親戚。他出家的地方就在靈隱寺，師父是著名的瞎堂慧遠禪師。雖然濟公在佛學上有很高造詣，但在一生中與其他出家僧人有很大區別。他喜歡自由自在地游歷四方，他的足跡遍及浙江、安徽、四川等地。他經常衣衫不整，沒有固定的居所，他幫助人采購藥石、行醫治病，解決煩惱困擾，而且常常能夠起到奇效，廣泛地幫助人們減輕困苦。因此，他的道德品行被人們廣泛傳頌。